Bancor — пионер концепции AMM, который ввел понятие «смарт-токенов», использующих автоматические формулы ценообразования для облегчения торговли токенами без посредников. Bancor разработал систему, которая обеспечивает постоянную ликвидность для токенов на основе собственного резервного баланса, уменьшая тем самым риски для поставщиков ликвидности. CSMM (Constant Sum Market Maker) использует формулу, где сумма amm это всех токенов в пуле остается постоянной. Этот тип AMM не позволяет изменять количество токенов в пуле, поэтому он менее гибок в условиях рыночной волатильности. Однако, он может быть полезен для создания ликвидности в торговле между активами с очень похожей стоимостью, такими как стейблкоины. Алгоритм AMM автоматически регулирует цену в зависимости от количества токенов в пуле, что позволяет избежать манипуляций и создать прозрачную и честную систему ценообразования.
Что такое Автоматизированные маркет-мейкеры в криптовалютах? – просто о технологии обеспечения ликвидности в DeFi
Если цена одного из токенов изменяется, то количество токенов в пуле будет автоматически изменяться, чтобы сохранить баланс согласно алгоритму AMM. Каждый пул ликвидности содержит ICO два или более токенов, и его работа основана на математической формуле, которая регулирует их стоимость. Пользователи, называемые поставщиками ликвидности (Liquidity Providers, LP), вносят свои токены в пул и получают взамен токены ликвидности, представляющие их долю в пуле. За каждую сделку в пуле ликвидности LP получают комиссию, что стимулирует их к предоставлению своих активов для торговли. Пользователи также могут максимизировать прибыль, воспользовавшись динамически корректируемыми комиссиями пула Ambient, которые зависят от рыночных условий и спроса на ликвидность. Между тем, комиссии, накопленные позициями поставщиков концентрированной ликвидности (LP), автоматически реинвестируются обратно в пул, что позволяет пользователям получать сложную прибыль.
Как LP получают проценты от своих объединенных активов?
Безопасность гарантируется децентрализацией и прозрачностью, так как orderbookреализуется при помощи смарт-контрактов, и вся информация об ордерах хранится в блокчейне. Обменник позволяет им успешно проводить сделку, гарантирует её безопасность, следит за соблюдением всех оговоренных условий. Поскольку всё взаимодействие пользователей и активы проходят через него, обменник контролирует все условия сделки. OrderBook можно представить в виде коробки, в которую упакованы все предложения о покупке и продаже токенов. Проще говоря, это упорядоченный список заявок на продажу и покупку токенов.
Структура пулов ликвидности DEX на примере
Это делает Curve особенно привлекательной для торговли между тесно связанными активами, такими как разные формы доллара США (USDC, DAI, USDT). CPMM идеальна для пользователей, которым необходима мгновенная ликвидность и которые готовы к рискам, связанным с волатильностью цен. Она поддерживает разнообразные торговые стратегии и позволяет пользователям обменивать токены быстро и с минимальными затратами. Непостоянные убытки становятся постоянными, если пользователь выводит свои токены в момент их максимальной разницы в цене.
Кривые AMM используют расширенную формулу для включения CPMM и CSMM для создания более глубоких карманов ликвидности, которые уменьшают влияние на цену в пределах определенного диапазона сделок. Проскальзывание — это расхождение между прогнозируемой ценой ордера и фактической ценой, когда ордер в конечном итоге исполняется. Волатильность криптовалюты заставляет крипто-токены колебаться в зависимости от торговой активности и объема. Процент проскальзывания показывает, насколько изменилась цена конкретного актива. Вышеуказанные события являются причиной того, что эта модель почти не используется.
- Но в любом случае, в основе будет лежать определение стоимости через алгоритмы.
- Эти алгоритмы встроены в смарт-контракты, которые выполняются на блокчейне, обеспечивая прозрачность, безопасность и децентрализацию процессов.
- В конце концов ставка дисконтирования становится достаточно привлекательной для покупателей, и их покупка поднимет цену облигации для следующего покупателя.
- Поэтому многие могут планировать покупать или держать токены VADER, поэтому чтение прогноза цен по протоколу Vader поможет всем людям, которые в нем заинтересованы.
- Первоначально они поддерживают такие типы обеспечения, как ETH, USDC, USDT и DAI, при этом изменения в факторах обеспечения зависят от стабильности актива.
- Концепция AMM набирает обороты в течение последнего года и теперь предлагает множество платформ на выбор.
Ключевыми факторами риска остаются конкуренция в сфере автоматизированных маркетмейкеров (AMM) и возможное снижение интереса к протоколам DeFi. На графике BNT (Bancor) отмечается восходящий импульс, так как цена последовательно закрепляется выше ключевых скользящих средних. MA(7) пересекла MA(25) снизу вверх, сигнализируя о краткосрочной бычьей тенденции. MA(99) на уровне $0.53 остается важным долгосрочным уровнем поддержки, который уже был протестирован в прошлом. Существует несколько ролей, задействованных в работе пулов ликвидности.
Когда речь заходит о большей гибкости обменника за счёт набора различных инструментов для торговли, пользователю стоит обратить внимание на DEX, построенный на принципах, отличающихся от AMM. Такой обменник должен поддерживать возможность принимать заявки пользователей на обмен и управлять ими. Функционал можно реализовать за счёт механизма отложенных заявок. Когда пользователь совершает обмен при помощи любого обменника, он приносит один токен и забирает другой. Это значит, что цена одного актива вырастет, а цена другого упадёт.
Система сопоставления находит для меня подходящий отложенный ордер. На графике можно увидеть направление движения цены в единицу времени. Например, если цена упала через минуту, можно увидеть, насколько. Графически это представлено при помощи зелёных и красных столбиков — свечей. Такое представление в виде таблицы предложений на покупку/продажу часто называют биржевым стаканом (англ. DOM, Depth of Market).
Продвинутые пользователи бирж знают, что такое АММ, однако данное понятие может быть новым для некоторых категорий инвесторов или трейдеров. В результате получается кривая гиперболы (синяя линия) с линейным обменным курсом на большей части кривой цен и экспоненциальными ценами вблизи внешних границ обменного курса. Смарт-контракт — это самоисполняющийся и предопределенный набор правил, закодированных в компьютерной программе для выполнения действий при выполнении предопределенного условия. Он направлен на создание ненадежной экосистемы, в которой вы должны доверять смарт-контракту, чтобы действовать беспристрастно, отдавая предпочтение каждой стороне в транзакции. Без сомнения, вы можете проводить финансовые транзакции P2P в DeFi без вмешательства какой-либо стороны. Эти перспективы указывают на значительный потенциал AMM для дальнейшего развития и углубления их влияния на экосистему DeFi.
“x и y” — это количество соответствующих токенов в ликвидности, а константа “k” — это общее количество ликвидности в пуле, которое всегда должно оставаться постоянным. Протокол, который позволяет пользователям напрямую совершать сделки со смарт-контрактом, — это не что иное, как Automated Market Maker — AMM. Вы осознаете и принимаете возможность использования на Сайте программного обеспечения третьих лиц, в результате чего такие лица могут получать и передавать указанные в п.1.3 данные в обезличенном виде.
Представим, что я хочу купить 4 токена и я согласен на цену в 221$. Визуально orderbook на разных платформах может отличаться, но в целом, содержит примерно одинаковую информацию. Он показывает количество ордеров на определённых ценовых уровнях. Так называется любая заявка на покупку или продажу в orderbook. Если создать ордер, который не выполнится сразу, он автоматически попадет в orderbook и будет оставаться там до тех пор, пока не будет выполнен или отменён.
Токены в LP должны иметь эквивалентную общую стоимость – например, 50% DAI и 50% ETH в пуле DAI/ETH. Это связано с тем, что AMM полагаются на простую математическую формулу для определения цены активов в рамках LP. Ambient Finance, ранее известная как CrocSwap, представляет собой децентрализованную биржу (DEX), на которой пользователи могут торговать криптовалютами. Протокол использует двусторонние автоматические маркет-мейкеры (AMM) для объединения двух разных типов пулов ликвидности. Существуют концентрированные пулы ликвидности, в которых поставщики ликвидности могут указывать диапазон цен. С другой стороны, пулы ликвидности Ambient позволяют пользователям обеспечивать ликвидность во всем ценовом диапазоне.
Они являются протоколами, обеспечивающими ликвидность на рынках через алгоритмическую торговлю. Уравнение i применимо для пула ликвидности с тремя токенами, а уравнение ii — для четырех токенов. Это упрощает обмен между активами любого пула и позволяет варьировать доступ к различным активам в пуле. Поставщиком ликвидности может быть любой, кто хочет предоставить свои токены в пул ликвидности.
Биржа также защищает обычные позиции LP, внедряя минимальные параметры срока жизни для позиций с концентрированной ликвидностью. Это гарантирует, что позиции LP будут активны в течение минимального периода времени, чтобы отпугнуть тех, кто хочет создавать и быстро снимать позиции, чтобы заработать высокие комиссии. Теперь пользователи могут зарабатывать Ambient Points, взаимодействуя с платформой посредством свопов и обеспечивая ликвидность. Тот же внутрибиржевой арбитраж, но с добавлением географического фактора.
Концепция VAMM заключается в том, чтобы уменьшить влияние на цену и необратимые потери, а также подвергнуть отдельные токены синтетическим активам. PMM – это тщательно настроенный алгоритм с активным обнаружением цен. Хотя торговля в DeFi ведется круглосуточно и без выходных, многим пользователям еще предстоит полностью использовать протокол; или, скорее, не широко известен в DeFi. Протокол работает на основе протокола P2C — однорангового контракта, где вы имеете дело непосредственно со смарт-контрактом (самоподдерживающиеся автоматические строки кода, написанные в основном на Solidity).
Протокол Vader недавно появился в разделе трендов на крупных веб-сайтах. Токен также имеет хороший рейтинг, что означает, что он также может быть хорошей инвестицией. Поэтому многие могут планировать покупать или держать токены VADER, поэтому чтение прогноза цен по протоколу Vader поможет всем людям, которые в нем заинтересованы.